當(dāng)企業(yè)或者公司需要資金周轉(zhuǎn)需要貸款的時(shí)候，可以向商業(yè)銀行申請(qǐng)并購(gòu)貸款，這時(shí)候，可能大家就想了解什么是并購(gòu)貸款，以及并購(gòu)貸款的還款來(lái)源等問(wèn)題。下面，由律圖小編簡(jiǎn)單的回答這些問(wèn)題，希望對(duì)大家有所幫助。
一、什么是并購(gòu)貸款?
所謂并購(gòu)貸款，即商業(yè)銀行向并購(gòu)方企業(yè)或并購(gòu)方控股子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)款項(xiàng)的本外幣貸款。是針對(duì)境內(nèi)優(yōu)勢(shì)客戶在改制、改組過(guò)程中，有償兼并、收購(gòu)國(guó)內(nèi)其他企事業(yè)法人、已建成項(xiàng)目及進(jìn)行資產(chǎn)、債務(wù)重組中產(chǎn)生的融資需求而發(fā)放的貸款。
(資料圖)
二、申請(qǐng)并購(gòu)貸款基本條件：
(一)并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄;
(二)并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù);
(三)并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
三、并購(gòu)貸款的還款方式
并購(gòu)貸款金額應(yīng)綜合考慮并購(gòu)方融資需求、負(fù)債水平、 經(jīng)營(yíng)能力、償債能力、盈利能力、并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況、并購(gòu)后的整合情況預(yù)測(cè)，以及其他銀行對(duì)該并購(gòu)交易的融資情況等因素合理確定， 我行與他行針對(duì)該項(xiàng)并購(gòu)的貸款之和不得超過(guò)并購(gòu)交易所需資金的 50%。
并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò) 5 年。 對(duì)于一年期或以內(nèi)的短期并購(gòu)貸款，可采用一次還本、 分期付息的還款方式;對(duì)于一年期以上的中長(zhǎng)期并購(gòu)貸款，原則上應(yīng)采用按季分期還款，按季付息的還款方式。
四、并購(gòu)貸款的還款來(lái)源是什么?
1、來(lái)源于標(biāo)的公司
2、來(lái)源是標(biāo)的公司 + 并購(gòu)方
3、來(lái)源于股東(實(shí)際還款人)
4、來(lái)源于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、分紅或再融資
不管是何種來(lái)源，均需做貸款期內(nèi)的現(xiàn)金流測(cè)算分析，并注意兩點(diǎn)：
1、計(jì)算并購(gòu)貸款多大程度上增加了借款人債務(wù)負(fù)擔(dān)。
2、審慎考慮并購(gòu)后的現(xiàn)金流增長(zhǎng)。
如果并購(gòu)方(實(shí)際還款人)的綜合現(xiàn)金流非常強(qiáng)大，可以承受此次并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，則可以減少對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)注。把實(shí)際還款人的還款責(zé)任以及他的現(xiàn)金流控制好就成為關(guān)鍵。
由上述可知，小編從什么是并購(gòu)貸款、申請(qǐng)并購(gòu)貸款的基本條件、并購(gòu)貸款的還款方式、并購(gòu)貸款的還款來(lái)源是什么等四個(gè)方面為大家解答了并購(gòu)貸款的相關(guān)內(nèi)容。如果大家還有什么不明白的地方，或者想了解的更詳細(xì)的話，您可以咨詢律圖運(yùn)城律師。
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